里昂：维持海螺水泥(00914)“跑赢大市”评级 目标价下调至23港元

(资料图片)

智通财经APP获悉，里昂发布研究报告称，维持海螺水泥(00914)“跑赢大市”评级，预计潜在的政策支持和目前较低的估值推动下，行业情绪未来或有所改善。将2023至25年盈利预测下调8%至14%，以反映需求前景较差及单位毛利率水平较低，目标价从28.1港元下调至23港元。

报告中称，公司今年第二季业绩大致符合预期，净利润同比下跌34%，主要是由于淡季需求不振及平均售价下滑。期内公司自产水泥平均售价同比下降10%至每吨300元人民币，导致单位毛利率下降15%，同时销量也同比跌1.7%。